在我国社会人口老龄化日趋加重、国家及上海政府对“大力发展银发经济”提出进一步要求的背景下，百联集团战略规划中心围绕银发人群需求，就银发消费机会开展研究，目前已完成银发消费的宏观政策及环境分析、国内市场行业扫描分析及海外成功案例分析（以日本为主）等研究，主要洞察如下：
一、宏观政策及环境分析
根据PEST（政策、经济、社会、技术）宏观环境分析模型，扫描宏观环境，了解银发经济的外部动因，明确发展重要性。我国社会人口结构变化、银发人口规模快速增长及国家和上海政府对“积极应对人口老龄化”政策逐步深入。对企业来说，发展银发经济将是顺应时代趋势的探索之路。
（一）顶层政策指引方向研究
2019年，“积极应对人口老龄化”上升为国家战略。此后，国家及地方政府为贯彻这一国家战略陆续颁布各类政策及报告文件。首先是国务院及上海政府分别发布的“十四五”老龄事业发展规划，作为贯彻国家战略的总纲领文件，其中专项部署“大力发展银发经济”。总纲领文件的出台，一方面体现了政府对发展银发经济的高度重视，另一方面为企业提供了发展思路。另外，国家信息中心的关于《中国积极应对人口老龄化城市能力指数研究报告2022》中展开对全国337个城市的综合评估，上海市综合排名第二，银发经济成长度排名第一，成为全国发展银发经济的引领新城市。同时报告基于对我国现状的分析，提出老龄产业的社区中心化、城市化和乡村化互相发展、福利化和市场化协调发展、健康与老龄服务全面融合以及智能技术赋能产品的五个发展方向。
（二）经济水平逐步提升
伴随我国经济的稳步发展，养老金呈逐年增长的趋势，其中2022年上海平均养老金（4885元/月）超过全国平均水平（3107元/月）。未来伴随养老金融等制度体系进一步完善，银发人群收入结构有望进一步优化，收入水平有望持续提升。目前从银发人群的收入结构来看，主要来源于养老金占比71%，其次为子女赠与（9.9%）、其他工作收入（7.6%）。
当前银发人群需求已基本由原来的生存型向发展型转变升级。从消费金额看，消费稳步提升，但仍趋保守。2020年60岁以上人群人均消费额达16，307元/年，低于全国人均消费金额的21，210元/年。从消费结构看，占比最高的是日常消费达61%、其次为医疗健康占22%，值得注意的是占比13%的社交娱乐2017—2020年平均增速达23%高于医疗健康（18%）与日常消费（13%）的增长。从消费决策看，银发人群对产品品质/性能表现出更强的关注度，同时对于产品价格依旧敏感。此外，在养老消费市场中，子女付费是重要的组成部分，子女对父母长辈的健康忧虑是驱动孝心经济发展的核心动力之一。
（三）社会人口老龄化趋势不可逆转
伴随我国人均寿命提升，60年代的婴儿潮人群迈入老年，我国社会人口老龄化于2022年迈入急速发展期，从2022年开始到2026年，每年60岁以上人群新增人口数达到2288万人/年。我国60岁以上人口2020年达2.64亿人，将于2050年翻倍达到4.68亿人，占我国总人口的三分之一，意味着每3个人里将有1个是60岁以上的老人。伴随社会人口老龄化程度加深，老年人的养老健康问题日益凸显，社会养老负担逐步加重，预计将从2020年的老年抚养比（老年人口数与劳动年龄人口数之比）19.7%，增长至2050年的50%；2021年老年人慢性病患病人口达1.9亿人，占所有老年人的75%；失能老年人口达到4000万人。伴随老龄化程度进一步加深，老年人的养老健康问题日益凸显，社会养老负担逐步加重，老年人慢性病患病、失能老人现状不容乐观。
上海是中国较早进入老龄化的城市，60岁以上常驻人口于2020年已达到582万人，占总人口规模的23%，超过全国平均19%。从人群分布看，上海主城区的银发人群比例高于远城区。从人群年龄分布看，60~69岁的低龄银发人群比例占大多数达58.7%。根据上海人口老龄化特点，未来需进一步关注银发消费商品与服务供给的丰富。
（四）技术应用普及逐步成熟
政策助推老年人用品创新升级与当前信息技术不断成熟，面向老年人的在线教育、互联网医疗等智能服务及应用快速发展，产品及服务向数字化、智能化发展升级。面向老年人的智能产品已贯穿全健康周期，对于健康活跃的老年人，智能手机、陪伴机器人等能满足其生活娱乐需求；需借助外力生活的老年人，智能手表、智能健康监测设备等能满足其预防保健需求；行动不便的老年人，康复训练机器人、智能一体化床椅等能满足治疗康复需求。
数字社会不断发展、疫情催化互联网渗透生活场景，银发人群的移动互联网普及率逐步提升，截止到2023年9月，银发人群用户规模已达到3.25亿，人均使用互联网时长也呈现持续增长的态势，达到了127.2小时，同比增长5.2%。综合电商已基本普及，银发人群在社群电商的活跃渗透率超出整体人群平均水平，使用社群电商的消费行为特征明显。
二、国内市场行业扫描分析
经研究分析发现，银发经济所在的养老产业市场、老年人消费规模存在巨大的发展空间，养老消费板块下有丰富多样的产业细分。但是，由于市场还处于发展的初级阶段，当下供给侧存在非常明显的问题，诸如有效供给不足、产品及服务的种类匮乏、监管体系亟待改善等。基于目前的调研，市场上特别是零售行业中，缺乏经过时间检验、可复制的成功企业案例作参考。
（一）市场整体发展潜力巨大
银发经济所在的养老产业市场规模于2021年达8.8万亿，预计未来5年市场快速增长，2022-2027复合增速达15%。基于国家预测，老年人口消费规模将于2050年达到40~69万亿元，占全国GDP率达12.2%~20.7%。近年来市场关注度逐步提升，养老产业相关企业数稳步增长，2023年10月市场上养老相关产业注册公司达到34万家，其中批发零售及卫生和社会工作等满足刚需的企业占大多数。
（二）细分赛道尚处起步阶段
智慧养老相关政策出台早，从2015年开始，国家及上海政府陆续发布产业发展指导性政策、产品服务推广性政策、智慧健康养老应用场景清单等。
养老用品及服务板块的细分赛道众多包括日常消费、医疗保健、休闲娱乐、生活保障等。从市场规模看，除了智慧养老、老年食品于2020年已达万亿级规模外，各赛道规模在万亿级以下，规模尚小。结合养老市场巨大的市场规模预期，能够推测未来市场发展前景广阔。根据咨询公司及国家机构的行业调研表明，养老用品及服务存在诸多起步阶段的发展问题，诸如有效供给不足，产品研发相对滞后，产品及服务种类匮乏，监管与标准体系亟待健全，质量参差不齐等。
（三）企业经营存在诸多痛点
养老产业具有公益性普惠性特点，同时受到老年人消费观念保守等因素影响，如果企业要发展银发经济，将面临前期投入大，投资周期长等困难。目前国内市场行业可复制的盈利模式相对欠缺，需借鉴海外成熟发展企业案例，探索可持续发展的商业模式。
（未完待续）
*引用年份为当前最新数据
（供稿：战略规划中心）